“买方波涛之后是卖方波涛欧洲杯投注入口，如跷跷板般瓜代，直到一方占据优势。”——大卫·H·韦斯（David H. Weis）
在本事分析中，交往者和分析师老是在寻找可顺应的神情来解读市集趋势并作念出理智方案。韦斯波浪（Weis Wave）等于这么一种渐渐受到关爱的法子。它源自理查德·D·威科夫（Richard D. Wyckoff）的旨趣，由华尔街金融大鳄、闻明交往员大卫·韦斯（David Weis）加以改造，提供了一种活泼的法子来交融金融市集中的价钱走势和成交量趋势。
韦斯波浪方针的出生历史
威科夫法子由理查德·D·威科夫在20世纪初配置，主要关爱价钱活动与成交量的分析，以识别供需背后的驱能源。大卫·韦斯在此基础上进行了膨大，引入了“波浪”的办法，从而好像更精采地不雅察价钱与成交量之间的连络。大卫·韦斯是“威科夫价钱活动分析法”的追随者，他推敲该法子跨越50年。
下图来自理查德·D·威科夫（Richard D. Wyckoff）的投资与交往课程图片：
威科夫手工绘图图表，将市集走势拆分为一系列的高涨波和下降波，然后在图表右侧写下每一波的特征。通过对比这些波，他得出对于市集真的强弱的垂危论断。他的法子中，便教练了怎样使用这一分析样式。
你要以波浪的想维来看待市集。——理查德·D·威科夫
大卫·韦斯在此基础上进一步发展了理查德·威科夫的办法。跟着软件的发展，构建图表和分析不同市集、不同周期的价钱与成交量瓜代波动变得愈加便捷。在他所著的《Trades About to Happen: A Modern Adaptation of the Wyckoff Method》（《行将发生的交往：威科夫法子的当代应用》）一书中，韦斯写说念：
“价钱认识所以波浪的样式伸开的，而非等时期段的变化；波浪成交量比小时图或日线图更能揭示市集信息。”
“韦斯波浪”法子的中枢在于，它提供了对一系列价钱波动（称为波浪）中累计价钱与成交量的了了、全面的不雅察。与传统的成交量分析不同，传统法子通常只搜检与单个价钱柱对应的成交量柱，而 韦斯波浪则将成交量在更长的价钱走势中进行累加。这种法子灵验地过滤了市集杂音，使交往者好像更了了、更可靠地不雅察市集主导力量。
韦斯波浪分析的组成部分
⊙ 价钱波浪（Price Waves）：价钱波浪默示在特定时期段内价钱的主见性认识。一波浪以价钱走势的起先和至极来界说。举例，上加价钱波浪从低点运转，握续到价钱达到新高点。相背，下降价钱波浪从高点运转，出动到新低点。
⊙ 成交量波浪（Volume Waves）：成交量波浪是每个价钱波浪的累计成交量。通过对价钱波浪时代的成交量进行累加，交往者不错洞悉价钱认识背后的力量与信心。举例，若是上加价钱波浪中成交量权贵增多，阐扬买盘力量强劲，趋势可能握续。
⊙ 波浪图（Wave Charts）：Weis Wave分析通常通过波浪图进行可视化。这类图表绘图每个价钱波浪的累计成交量，从而造成市集动态的图形化默示。波浪图有助于交往者识别趋势、回转以及潜在的支握和阻力区域。
韦斯波浪分析可应用于不同时代框架和金钱类别，是一项多功能的交往用具。主要应用包括：
⊚ 趋势识别：通过分析价钱波浪时代的累计成交量，交往者不错判断面前趋势的强度。沿趋势主见的强成交量波浪标明市集参与度高，趋势可能延续。
⊚ 回转信号：价钱波浪与成交量波浪之间的背离可能预示趋势回转，举例上冲。举例，若是价钱创出新高，但对应的成交量波浪下降，可能阐扬买盘酷好酷好缩小，趋势可能回转。
⊚ 支握与阻力水平：Weis Wave分析有助于识别垂危的支握和阻力位。某些价钱水平出现高成交量波浪，标明该处生意酷好酷好蚁合，为交往者提供潜在的入场或离场点。
⊚ 市集结构分析：通过推敲价钱波浪和成交量波浪的端正及幅度，交往者不错洞悉市集结构及不同参与者的活动。这种交融有助于优化方案和风险解决战术。
韦斯波浪方针责任旨趣
“成交量的变化告诉咱们供需情况；价钱只是默示成交量的价值。”——汉弗莱·B·尼尔（Humphry B. Neill）
韦斯波浪方针会对每一波浪中的成交量进行累加，这么咱们就得到了瓜代波浪的累计成交量柱状图。
也等于说，恰是累计成交量使得韦斯波浪图独具特质。它不错用来相比波浪序列特征之间的连络，举例所施加的力量（以成交量默示）与赢得的达成（价钱变动）之间的对应连络。
示例：下图展示了一只储蓄银行股票期货（SRH9）的砖形图（Renko）（周期 30）。
1和2点记号了高涨波浪，价钱和成交量均同步增长。3和4点记号了下降波浪，价钱下降而成交量增多。向下的波浪洗去了扫数买方的接力，市集透浮现不肯防碍21300-21400区域。
底下是另一个示例：在布伦特原油期货（BRG9）的Renko图（周期 6）中，接力（韦斯波浪方针默示）大，但讲演（价钱进展）不及。
箭头记号了买方试图抵触下降趋势的接力。每次成交量相较于前几波齐很权贵，但价钱上升安祥。
波浪图不错了了透露趋势的回转。
单个波浪的猜想模范
⊛ 长度（Length）：时期性情；
⊛ 成交量（Volume）：一个方进取交往的合约总额；
⊛ 高度（Height）：达到的价钱进展。
将每波浪的特征与前一波或下一波进行相比，分析师就能赢得所有市集的合座气象信息。
你还不错在波浪图中发现背离，这在垂危价位上与MACD、随即方针（Stochastic）和RSI方针的背离作用近似。
韦斯波浪在何种图表中推崇更好
大卫·韦斯（David Weis）对威科夫点数图进行了大齐本质。他关爱两个参数：
⊚ 怎样聘任回转幅度；
⊚ 怎样识别积贮线——价钱均衡区域，这可能成为蚁合认识的起先。
大卫·韦斯合计Renko图和Tick图最符合波浪分析。他写说念，Renko图与原始的威科夫盘口阅读图最为接近，因为它们不依赖时期。“… Renko图带来心灵的安心，它减少了方案次数。”
趁便提一句，谈到Renko图（砖形图），不要错过这篇著作：《一种日内交往必备用具 — 砖形图，它究竟有何妙用？》，先容了怎样构建和使用Renko图。
底下咱们对转换后的韦斯波浪方针在不同类型图表上的推崇作念一个对比分析。
下图展示了S&P 500袖珍期货（ESH9）的4种图表：
不同图表类型下的韦斯波浪方针推崇：
1. 左上：周期10的Renko图，波浪了了可见，不错用高度和长度进行猜想；
2. 左下：30分钟K线图，有些波浪了了可见，但存在波浪柱散乱词语的时期，很难交融市集本色情况；
3. 右上：周期8000的Tick图，波浪险些和Renko图同样了了；
4. 右下：周期1500的Delta图，这张图也透露了波浪序列，但莫得Renko和Tick图了了。
韦斯研发韦斯波浪方针时，Delta图和Cluster图还不存在，也许他会很心爱用这些图表。你当今就不错尝试使用这些图表进行分析。
怎样愚弄韦斯波浪方针分析市集
在使用韦斯波浪方针时，通常会出现以下几类日内情形：
⊚ 推动力度裁汰
⊚ 盘整
⊚ 弹簧与上冲
⊚ 接力与讲演的对比
⊚ 易动性
⊚ 波浪缩减
⊚ 背离
底下一一伸开。
1. 推动力度裁汰
波浪缩减以及价钱变化缩小，意味着面前趋势正在败落。
示例：下图是Rosneft股票期货（RNH9）的砖形图（48）。
除了韦斯波浪方针除外，图表还透露了动态水浅近针，用于标示当日最大成交量水平的出动。当日的高点和低点以虚线默示。图中出现了两个顶部形态，况兼在最大成交量水平处，进取的推动力度裁汰，组成了交往契机。
防御：在前两个波浪中，价钱和成交量同步增长。但是第三个波浪的高点低于前一个高点，第四个波浪则造成双顶。波浪图中出现了背离（红色箭头所示）。此时新一轮来自双顶的卖盘成交量立即跨越了前一轮买盘的成交量（黑线标示）。本日，Rosneft股价在委内瑞拉政事事件布景下络续下降。但你无需交融复杂的地缘政事，只需读懂图表信号，就能在这种交往环境中赢利。
2. 盘整
粗疏的波浪代表市集的压缩或盘整。通常盘整之后，价钱会沿着原有趋势主见络续认识。但若不才跌趋势末期出现大成交量 + 举高的低点，或在高涨趋势末期出现大成交量 + 压低的高点，则可能预示趋势回转。
示例：MICEX指数期货（MXH9）的砖形图（6）。
生意两边在最大成交量水平处伸开强烈博弈。最终卖方吞没了扫数买方力量，价钱络续下降。需要防御的是，盘整形态在低迷的轰动市中非不时见，此时单纯依赖趋势形态交通常往后果欠安。
3. 弹簧与上冲
弹簧指向下方，上冲指进取方。事实上，这两种形态齐是对局部高点或低点的假防碍，这两种形态通常是市集的“阴谋”，目的是激发止损单的触发。
示例：MICEX指数期货（MXH9）砖形图（6）。
价钱在点1下降时成交量大幅增多至20,302手，创出日内新低。点2与点3出现了对该低点的假防碍，但成交量下降至1943手和820手，同期低点安祥举高。波浪图透露波浪缩减，并出现了价钱与波浪的背离。
可能的经过如下：
1. 日内心焦；
2. 出现弹簧（Spring），触发了那些在心焦低点抄底的“激进多头”的止损；
3. 下降波浪成交量缩减 → 标明穷乏进一步下降的酷好酷好；下一轮高涨波浪在韦斯波浪方针上出现绿色成交量，透露真的的买盘需求。
交往员说补充：“弹簧”模式是威科夫建议的术语，它态状了与后续防碍主见相背的价钱认识。过其后看，弹簧看起来像是不实防碍，但当它发生时会教学交往者在失实的主见进行交往。机构交往者愚弄弹簧来积贮买入订单，然后推动价钱高涨。
大卫·韦斯合计一个交往员独一好像熟练使用“弹簧”交往法就好像在5分钟的烛炬图上赚“午餐钱”，好像熟练使用弹簧交往法就好像以交往为生，“弹簧”交往法既符合短线交往，也适用于中长线交往。
所谓“弹簧”交往法，即大资金在拉升价钱前要试探一下目前市集上散户手中收成筹码有几许？对后期拉升的抛压有多大？就会在全球咫尺看得到的屏幕支握位作念个试探行为，让价钱飞速刺穿支握位来引起散户的心焦，之后不雅察散户的抛盘力度，若是散户的抛盘力度小，也等于成交量小，大资金就不错果敢地拉升价钱，若是抛盘力度大则络续进行洗盘，直到散户的抛盘筹码蹧跶再络续价钱的拉升。咱们把价钱飞速击穿支握区然后引起的高涨活动称为“弹簧效应”，而在这个位置入场的交往活动称为“弹簧交往法”，英文称为“Spring”。
4. 大接力，小讲演
若是把波浪成交量看作“接力”，把价钱推动幅度看作“达成”，那么，庞大的成交量却只换来极小的价钱变化，就意味着这份接力被亏蚀了。上文提到的布伦特原油期货图表（图3）中，咱们不错看到一个小讲演与大接力的对比示例。
5. 易动性
韦斯波浪将“易动性”态状为：价钱平稳而顺畅高涨，同期陪同成交量增多。这代表面前趋势的强劲。烛炬图中推崇为：开盘价接近最低点，收盘价接近最高点。上文中储蓄银行股票期货图表（图2）中展示过该情形。
6. 波浪缩减
面前波浪在长度与成交量上缩小，同期反向波浪渐渐增长，这通常是趋势行将回转的信号。
示例：布伦特原油期货（BRG9）砖形图（8）。
图中下降波浪用红色数字记号，高涨波浪用绿色数字记号；背离在波浪图中出现，1号绿色波浪天然莫得跨越前一个红色波浪，但它比上一个绿色波浪更大；随后红色波浪缩小，教唆短期趋势行将变化。合座来看，本日市集仍处于下降趋势中，只是搀杂着片晌反弹。
7. 背离
当价钱创出新高/新低，而波浪莫得同步创出新高/新低，就会出现背离。
需要防御：背离通常意味着前一波走势在延缓，但趋势实在停驻并回转需要时期。上图第一个红色波浪。价钱每次创出新低，但波浪渐渐缩小，教唆动能败落，短期走势可能回转。
8. 防碍与垂危关隘的测试
市集并非每次防碍后齐会立即回踩，偶然可能所有单边走强，直到初度修正出现。通常，测试时成交量会缩小。
示例：Nornickel股票期货砖形图（300）。
从1月11日到29日，价钱在玄色虚线所标示的区间内运行。点1处，买方以放量防碍了原先的下降趋势（红色虚线记号）。随后的一波下降浪对该防碍区域进行了测试。
从点1到点2，价钱参加盘整阶段。点2处，卖方以放量击穿了盘整区域。导致防碍的成交量放大情况在图表顶用箭头标示。图表虽未展示点2的防碍位被测试的事实，但当市集接近这一位置时，交往者必须愈加专注于可能出现的交往契机。
怎样使用韦斯波浪方针灵验地进行交往
咱们之前曾说起，愚弄本事分析作念交往离不开趋势，愚弄韦斯波浪作念交往亦然如斯，这是前提，即愚弄趋势来作念交往。底下咱们将陶冶两个主要的交往战术，以供交往者参考与学习。
战术1：字据韦斯波浪方针的趋势发展信号进行交往
这种战术格外苟简，只需要不雅察韦斯波浪方针即可进行交往。
使用韦斯波浪方针进行作念多交往，如下所示：
◍入场点：当韦斯波浪方针柱状线从红色变为绿色时。在交往图表上，下降趋势中出现一根强劲的看涨烛台时。
◍止损点：价钱反弹前的最近支握位。
◍止盈点：当价钱波及此前造成的阻力位时，你应该收成了结（也可字据我方的风险偏好自行判断在什么位置进去向盈）。
使用韦斯波浪方针进行作念空交往，如下所示：
◍入场点：当韦斯波浪方针柱状线从绿色变为红色时。在交往图表上，高涨趋势中出现一根强劲的看跌烛台时。
◍止损点：价钱反弹前的最近阻力位。
◍止盈点：当价钱波及此前造成的支握位时，你应该收成了结（也可字据我方的风险偏好自行判断在什么位置进去向盈）。
战术2：韦斯波浪方针归并回转烛台形态战术
在这里咱们将征询两个回转烛台形态，即晨星（Morning Star）和薄暮之星（Evening Star）。据统计，这两个烛台形态是最可靠的趋势延续信号。具体来说，在高涨趋势中，当出现晨星烛台形态时，高涨趋势很可能会络续发展；不才跌趋势中出现薄暮之星烛台形态，则价钱可能会进一步下降。
使用韦斯波浪方针进行作念多交往，如下所示：
◍入场点：当韦斯波浪方针柱状线变成绿色时。价钱正处于高涨趋势中，同期出现晨星烛台形态。在晨星烛台形态完成后，可立即入场作念多。
◍止损点：在晨星烛台形态出现之前的最近支握位。
◍止盈点：当价钱波及此前造成的阻力位时，你应该收成了结（也可字据我方的风险偏好自行判断在什么位置进去向盈）。
使用韦斯波浪方针进行作念空交往，如下所示：
◍入场点：当韦斯波浪方针柱状线变成红色时。价钱正处于下降趋势中，同期出现薄暮之星烛台形态。在薄暮之星烛台形态完成后，可立即入场作念空。
◍止损点：在薄暮之星烛台形态出现之前的最近阻力位。
◍止盈点：当价钱波及此前造成的支握位时，你应该收成了结（也可字据我方的风险偏好自行判断在什么位置进去向盈）。
常见的韦斯波浪交往法子
总体来说，愚弄韦斯波浪开仓的神情与经典交往原则是一致的，主要字据面前的市集环境进行鉴别。
交往法子：
⊙趋势行情中 ——在出现新高/新低后的下一根K线扈从趋势入场。在趋势行情中，波浪可能会不经转换而握续延迟。
⊙区间行情中 ——当波浪推动力度裁汰且出现波浪背离时，在当日高点卖出、在当日低点买入。
以下为MICEX指数（4）期货（MXH9）的砖形图（Renko 图，参数 4）示例：
图中，用虚线记号了当日高点与低点位置；动态水浅近针透露了最大成交量水平的出动情况。绿色箭头代表高涨波浪，红色箭头代表波浪背离。矩形区域标注的是盘整区间，而一朝防碍这些区域，市集便会启动一段有主见的行情。玄色实线记号了在造成双顶、三顶或双底、三底时的短期支握/阻力水平。借助韦斯波浪，该图表被简化得直不雅而了了。
韦斯波浪方针的优点和缺点
“我称之为‘通晓的顷刻间’，当你嗅觉到一场行情行将发生时，这种强健会推动你坐窝摄取活动。”——大卫·韦斯
转头
交往始于供需连络，而韦斯波浪方针也源于波浪图与交往量的归并，这一办法最早由威科夫在20世纪初的推敲中建议，用于对每一波动进行汇总分析。
咱们此前曾说起，愚弄本事分析作念交往离不开趋势，愚弄韦斯波浪作念交往亦然如斯，这是前提，即愚弄趋势来作念交往。韦斯波浪方针是识别趋势最强健、最精确的方针之一。
另外，任何交往战术非100%灵验，建议进行实盘交往之前，请在模拟交往中进行测试，并闇练这个方针的有关用法。